今年政府工作报告将“着力建设强大国内市场”置于政府工作任务首位，提出坚持内需主导，统筹促消费和扩投资，拓展内需增长新空间，更好发挥我国超大规模市场优势。在充分释放消费活力，带动居民能消费、敢消费、愿消费方面，金融该如何发力？

强化政策协同

今年政府工作报告提出，深入实施提振消费专项行动。激发居民消费内生动力和促消费政策并举，推动消费持续增长。促进商品消费扩容升级，安排超长期特别国债2500亿元支持消费品以旧换新，优化政策实施机制。设立1000亿元财政金融协同促内需专项资金，组合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿等方式，支持扩大内需。

为高效引导更多金融资源流向扩大内需，顶层设计强调发挥政策协同效应。今年1月，财政部、中国人民银行、金融监管总局等部门集中推出财政金融协同促内需一揽子6项政策，更新已有的服务业经营主体贷款贴息政策和个人消费贷款贴息政策，力求激发消费活力。对此，国有大行积极响应，城商行、农商行、消费金融公司、汽车金融公司也迅速布局，全面落实新政策实施期限、支持范围、贴息领域、贴息标准等要点，推动政策红利直达消费者。

“财政建机制、出资金，金融提供流动性，工信等部门提出项目清单，形成财政引导、金融放大、市场运作的传导链条，撬动更大规模社会资源，流向扩内需重点领域。”在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上，财政部部长蓝佛安表示，初步匡算，千亿级的财政资金，可以支持惠及万亿级信贷，实现“四两拨千斤”的效果。

中国社会科学院金融研究所副研究员李俊成表示，财政金融协同发力，将居民潜在购买意愿转化为现实购买能力，能够平滑居民跨期收支约束，降低消费即期门槛，有效提升社会总需求水平。

信贷贴息政策旨在降低消费成本，而信用修复政策则致力于帮助信用受损但积极还款的个人重塑信用，“一增一减”正共同激发消费需求、释放消费潜力。2025年12月，中国人民银行发布《关于实施一次性信用修复政策有关安排的通知》，将失信历史解冻为消费活水。中国人民银行广东省分行介绍，截至2026年2月，辖内机构客户中近400万人完成信用修复，其中约14.5万人已获批新的贷款。

以政策合力引导更多金融资源流向扩内需意义重大。北京大学博雅特聘教授田轩表示，当前国际环境复杂多变，我国更应发挥超大规模市场优势。金融作为实体经济的血脉连接多方资源，引导金融资源向扩内需倾斜将对冲外需波动风险、增强经济发展韧性，也能有效打通居民消费堵点、畅通经济循环、激活经济增长内生动力。

优化金融供给

今年1月，金融监管总局召开2026年监管工作会议提出，不断提升金融服务经济社会质效，强化促消费、扩投资的金融供给，高效服务扩大内需战略。2025年6月，6个部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，从六大方面提出19项重点举措，为金融机构业务实践提供路线图。

近期，各类银行纷纷召开2026年经营管理工作会议，多家机构将惠民生、促消费、扩内需摆在重要位置。在政策的指引与激励下，金融机构密集部署信贷投放、产品创新、服务下沉、环境优化、科技赋能等工作，围绕总体性布局、场景化深耕、基层化触达多点发力，推动金融供给向消费需求精准流动。

消费关系千家万户，消费金融与普惠民生密不可分，金融机构既要宏观布局，又要下沉基层精准滴灌。素喜智研高级研究员苏筱芮表示，金融从供需两端共同服务实体经济，既能前置需求端购买力、提升生活品质，又能在供给侧引导资源流向。金融机构正突破单一资金供给商的局限，提供综合金融服务。

中国银行表示，2026年将继续开展“万千百亿”惠民行动，围绕商品消费、服务消费、跨境消费、民生保障、财富守护五大维度重点发力，全年计划投放超万亿元贷款支持重点消费领域，创造超2000亿元财产性收入，投入百亿元消费补贴和减费让利，覆盖上亿消费者。

当前，消费结构加速转型升级，消费业态与模式不断推陈出新。2025年12月，3个部门联合印发《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》，提出深化商务和金融系统协作、加大消费重点领域金融支持、扩大政金企对接合作。李俊成表示，金融机构需顺应消费形态演变趋势，加强与政府、平台、商户的生态共建，强化产融协同，将信贷、支付、风控等嵌入产业链条和具体场景，围绕真实交易需求创新设计产品。

文旅消费是近几年备受关注的热点。交通银行介绍，自2024年以来，该行依托“文旅大戏”活动，提供“股、贷、债、租、托”综合服务，融入衣、食、住、行、游、购、娱各环节。例如通过“民宿贷”“花炮贷”等服务中小微企业，并联合商户开展消费补贴。数据显示，截至2025年末，交通银行已与4A级及以上景区建立商户业务合作364个，与中华老字号建立商户业务合作130个，文旅行业对公贷款余额超1100亿元。

金融服务的可得性与便利度是降低消费隐性成本的重要变量。为打通“最后一公里”，金融机构不断拓展服务触角，力求改善消费体验、减少交易摩擦。在四川成都“村糖会”民俗活动中，工商银行成都分行将便捷支付、消费激励、普惠服务从柜台搬入乡村生活，手把手教村民使用线上支付工具，开展“绑卡立减”“聚合支付享优惠”等活动。李俊成表示，金融服务要兼顾效率与公平，完善人工服务、上门服务、适老化改造、金融教育，守住金融服务的温度。

田轩认为，金融资源要不断流向县域、农村等下沉市场，为群众提供便捷高效的金融服务，推动消费升级与民生改善深度融合；要突破同质化瓶颈，结合下沉市场特点推出契合当地居民风险偏好、消费场景的产品；要深化金融机构间协同合作，构建县域消费金融生态圈，打通服务末梢。

守住安全底线

在扩内需的战略背景下，金融机构既要放得活，也要管得住，要以安全底座筑牢长期支持。在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上，中国人民银行行长潘功胜介绍了下一步在防范金融风险、维护金融稳定方面的重点工作，其中之一就是科学把握稳增长和防风险的动态平衡。

平衡促消费与控风险事关金融支持的精准度与持续性。对金融机构而言，风险防控、信贷质量、需求错配等问题正相互交织。田轩表示，消费信贷在规模扩容的同时，机构也面临客户准入和风险把控上的挑战，加之部分居民还款能力波动，银行需进一步强化信贷质量管理。此外，小额、分散的消费信贷风控成本高、个性化需求突出，但传统抵押模式难以覆盖，部分机构有不敢贷、不愿贷的顾虑。

扩内需不是一蹴而就，更不等于放松底线标准，金融机构正以科技手段赋能动态监管。李俊成表示，随着社保、医疗等多维数据被纳入信用评估体系，以抵押为核心的传统风控模式正加速重构。银行应依托数字化技术提升风控能力与服务质效，拓展普惠金融的深度与广度。

服务个人客户超6.7亿户的邮储银行打造主动授信这一线上信贷业务模式，构建全流程数字化运营体系，通过三层筛选机制，从潜在名单库中精准识别优质客户。同时，构建覆盖贷前、贷中、贷后全流程的模型体系，实现了风险前置和精准管控。

加强金融消费者权益保护是提振消费信心的长效工程。金融监管总局2026年监管工作会议提出“全面加强和完善金融监管”，包括不断强化“五大监管”、扎实履行统筹金融消费者保护职责等。金融业正加强行业自律与消费者权益保护，维护市场秩序与信用环境。例如，中国银行业协会发布《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》，严禁夜间催收、暴力催收等不当行为；在落实消费贷贴息政策过程中，农业银行等多家机构提示消费者警惕不法中介诈骗、保护个人信息及财产安全。

田轩表示，要加强市场监管协同，打击非法放贷、套路贷等乱象，规范行业经营行为。金融机构要健全消费者权益保护机制、提高信息披露透明度，健全投诉处理机制、及时回应诉求，为内需持续释放营造良好的金融环境。

李俊成建议，消费者应根据自身收入结构与生活需要选择金融服务，善用金融工具优化长期财务规划，实现跨周期的财务健康，这将为释放消费活力提供更坚实的基础。（经济日报记者 尚 咲）