解码重庆银行五个发展“坐标” 一家西部城商行的突围

第1眼TV-华龙网讯  2026年上半年，全国商业银行净利润同比微降0.57%，净息差仅1.41%，不良贷款率虽稳中有降但结构性压力不减。国有大行依靠低成本负债保持稳健，股份行和农商行利润分别下降3.42%和12.56%。城商行板块则成为少数亮点——净利润平均增长7.41%，净息差环比回升2个基点至1.40%。

在这轮分化中，一家西部城商行的表现尤为值得关注。

2026年8月，重庆银行发布半年度报告：营业收入84.86亿元，同比增长10.79%；净利润37.67亿元，同比增长10.97%；归母净利润35.18亿元，同比增长10.29%。

三组数据同时达到两位数增长，放在当下的银行业语境中并不常见。而如果将观察维度拉长，这份成绩单的稀缺性会更加清晰。

坐标一：增速——“双十增长”延续性稀缺，42家A股上市银行中唯一

在42家A股上市银行中，重庆银行是唯一一家连续四个季度营收、净利润同比增长均超过10%的银行。

2026年二季度单季，该行营业收入、归母净利润分别同比增长10.10%、10.17%，增长态势平稳有序。拉长周期来看，营收增速呈现逐年抬升趋势——2024年营收增速3.54%，2025年提升至10.48%，2026年上半年进一步攀升至10.79%。

在17家A股城商行中，宁波银行、齐鲁银行、重庆银行成为仅有的三家同时实现营收、净利润“双十”增长的城商行。42家A股上市银行利润增速排名中，重庆银行位列第4。

坐标二：质量——不良贷款率仅为城商行板块均值的六成

截至6月末，重庆银行不良贷款率1.11%，较上年末下降0.03个百分点，创近四年新低；关注类贷款占比1.81%，较上年末下降0.13个百分点。不良贷款与逾期90天以上贷款比值为1.16，显示风险识别较为主动——并非等到逾期90天才被动认定。

将不良率放在行业坐标中，对比更加鲜明：全国商业银行不良贷款率1.52%，城商行板块高达1.87%，而重庆银行仅为1.11%——较全国均值低41个基点，较城商行板块均值低76个基点，不到城商行板块均值的六成。

拨备覆盖率同样表现突出。247.31%，较上年末上升1.73个百分点，高出全国商业银行均值44个百分点，高出城商行板块均值约76个百分点。

“不良率+关注率双下降、拨备覆盖率持续上升”同时出现——规模扩张、风险下降、安全垫增厚三者并行，在当下并不多见。

普惠小微领域的表现进一步佐证了这种“量质齐升”的逻辑。重庆银行普惠小微贷款不良率、关注率较2025年末继续“双降”，不良生成率降至近三年新低。

坐标三：效率——净息差改善幅度达行业均值的7倍

上半年，重庆银行净息差1.46%，较上年同期上升7个基点；净利差1.40%，较上年同期上升5个基点。回升幅度是全国银行业平均回升幅度（1个基点）的7倍，是城商行板块平均回升幅度（2个基点）的3.5倍。

在全国银行业净息差仍在“保1.4”阶段时，重庆银行将净息差同比提升7个基点至1.46%，背后是负债端成本的实质性改善：对公存款付息率较年初下降41个基点，个人定期存款平均成本率从2.86%降至2.39%。

2026年上半年，重庆银行利息净收入73.89亿元，同比大增26.04%，增长来自两端：利息收入增7.83%，利息支出减3.40%。年化加权平均ROE达12.03%，同比提升0.51个百分点，增幅在A股上市城商行中排第二，在行业净息差仅1.41%的环境中实现ROE逆势提升，资本回报效率进入上升通道。

规模扩张同步推进。截至6月末，重庆银行集团、法人口径资产总额分别为11,089.09亿元和10,428.18亿元，均站上万亿台阶。同期，该行利润留存叠加14.37亿元可转债转股（对应1.51亿股），补充近15亿元核心一级资本，为万亿规模后的继续扩表夯实了资本空间。

坐标四：竞争力——西部城商行何以比肩东部？

与东部头部上市城商行相比，重庆银行在客户基础、人才密度和传统区位条件上并不占优，但在部分增长与效率指标上已不落下风。

人均效率指标非常亮眼。2026年上半年，重庆银行人均营业收入156.25万元、人均净利润69.35万元——与南京银行（178.67万元/77.71万元）、宁波银行（173.76万元/70.12万元）同属一个段位。考虑到西部与东部在人均GDP、金融资源密度上的客观差距，这样的效率表现本身就是一个超出预期的结果。

支撑这一效率的，是三条清晰的竞争力主线：

其一，区位赋能，与国家战略深度绑定。重庆银行将信贷资源精准配置到成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道等国家战略的关键节点：双城经济圈信贷支持规模超1,400亿元，西部陆海新通道融资余额突破600亿元，绿色金融规模达1,069亿元，制造业贷款超410亿元。

其二，数字化转型率先落地。重庆银行立足“456”数字化转型总体框架，率先建成生成式人工智能应用管理平台，部署“通义千问”大模型，新增“智能合规助手”等应用场景7个。移动展业覆盖外拓营销、信贷审批、柜面服务等场景，累计完成交易140.9万笔。数据治理方面，内拓数据1,100余项，外引数据源60余项，支撑业务系统用数超3.2亿次。

其三，普惠小微构筑差异化护城河。在大型银行下沉、中小银行普惠业务承压的背景下，重庆银行的小微业务反而越做越扎实——普惠小微贷款余额776.47亿元，规模稳居西部上市城商行第一；连续7年获重庆金融监管局小微企业金融服务监管评价最高等级“一级”，是重庆当地法人银行中唯一一家。

坐标五：市场验证——机构给出判断

2025年，重庆银行A股全年上涨21.64%，在42家A股上市银行中排名第四；H股上涨37.26%。2026年5月，A股股价一度创下近五年新高。A股42家上市银行中，仅8家连续4年实现正收益，重庆银行是其中之一。

股东行为亦有说服力。2026年6月，重庆银行第三大股东大新银行有限公司斥资2.415亿港元，大宗交易增持3000万股H股，持股升至13.48%。重庆高速公路集团通过可转债转股实现持股增加1.51亿股，合并持有A股股份占总股份的4.998%。

股东回报方面，重庆银行2025年度现金分红15.99亿元，分红比例维持在30%高位；自回归A股以来，连续五年保持30%的稳定分红水平。

机构评级方面，中信证券、招商证券、中泰证券、国泰海通证券、银河证券、浙商证券等多家券商给予积极评级。华泰证券明确提出“应享估值溢价”，给予2026年A/H目标PB 0.77/0.54倍。

股价表现、股东增持、机构评级三者形成共振——市场不仅在看，更在用真金白银投票。

在42家A股上市银行中，连续四个季度保持营收、净利润“双十增长”的，只有重庆银行一家。

在17家A股城商行中，不良率仅为板块均值六成、净息差改善幅度达行业7倍、ROE改善幅度排名第二——同时具备这三项特征的，同样屈指可数。

一家地处西部的城商行，在没有东部区位优势的情况下，用一组“稀缺级”数据证明了自己的竞争力。在银行业分化加剧的今天，重庆银行已经成为城商行板块中一个值得深入关注的重要参与者。