银行5年期大额存单回来了，有人存了500万，有人纠结要不要存

孔女士最近发现，杭州多家银行的3年期、5年期大额存单都回来了。

“从9月份开始，有两家银行的客户经理一直问我，要不要存点3年期、5年期大额存单，以前我想抢却抢不到，现在主动问我要不要，这反而让我犹豫了。”孔女士是杭州滨江区一位80后，之前曾在三四家银行存过大额存单，从年利率4.15%一直存到3.3%，最近她有点纠结：手头确实有一笔30万元的闲钱，但是觉得年化利率大多在2%以下，所以想不好要不要存。

记者注意到，今年7月份以来，一度暂停发行的大额存单回来了，从国有六大行到股份制银行、中小银行，纷纷上架3年期、5年期大额存单产品。为什么大额存单近期集体返场？

多家银行3年期、5年期大额存单回来了

“从今年夏天开始，我就注意到几家银行大额存单都容易买到了。”杭州拱墅区白领周先生告诉记者，早在8月份，他就在一家国有大行存下了30万元5年期大额存单。

记者梳理发现，今年7月初，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单产品，覆盖1个月至5年共7个期限，其中5年期年利率最高达1.60%。随后，农业银行、建设银行相继跟进大额存单产品。8月1日，工商银行发行两款5年期大额存单产品，年利率分别为1.60%、1.55%，8月5日，交通银行也推出大额存单产品。

10月29日，记者查询多家银行手机APP，发现3年期、5年期大额存单均有充足额度。如工行手机银行显示，该行2026年第一期5年期个人大额存单（可转让）20万元起存，年利率1.60%，剩余额度大于1000万元；多款年利率为1.55%的3年期20万元起存大额存单（可转让），剩余额度也都超过1000万元。

股份行中，浙商银行3年期、5年期大额存单（可转让）产品剩余额度都很充足，3年期、5年期大额存单年化收益均为1.75%。

记者在线下走访杭城多家银行网点也了解到，目前3年期、5年期大额存单产品额度都较为充足。一家股份制银行理财经理告诉记者，该行3年期、5年期大额存单均在售，其中，5年期1万起存享受1.7%的年化利率，20万起存则升至年利率1.75%，近两个月客户都在持续购买，昨天就有两位客户分别存了50万3年期和40万5年期。

另一家省内上市银行客户经理告诉记者，“目前整体是低利率环境，加上7月份以来股市、理财、基金等波动较大，所以该行3年期、5年期大额存单产品近两个月来客户认购热度都较高，近期有一位客户看到我们行5年期存款产品出来后，果断来存了500万元，享受年化利率1.8%，5年后利息45万元。”

为何近期大额存单集体返场？

在网点走访中，多位投资者向记者感叹，近几年想买大额存单，经常遇到没额度或者暂停发行的情况，想买不一定买得到。

一度被暂停发行的大额存单为何密集“重出江湖”？

招联首席经济学家董希淼接受记者采访时表示：2026年7月以来，大型商业银行及部分中小银行陆续重启发行大额存单，这是银行在净息差承压背景下的阶段性负债管理策略，而非存款利率趋势性反转。

董希淼进一步分析认为，该现象的核心驱动因素在于银行应对存量存款集中到期压力，据测算居民定期存款2026年到期规模约75万亿元，若缺乏替代产品承接，资金极易流向理财、货币基金或其他银行，削弱银行核心存款基础。同时，银行近年来持续加大中长期信贷投放，资产端久期拉长，而负债端在存款短期化趋势下持续收缩，资产负债久期错配压力凸显，五年期大额存单资金稳定性更强，有助于匹配中长期信贷资产需求、缓解期限错配风险。

普益标准研究员董丹浓接受记者采访时认为：当前净息差已处于低位，银行难以像过去那样大幅抬价揽储，转而借助大额存单的可转让机制，在控制负债成本与留住存量资金之间寻找平衡。因此，这一轮返场更多是阶段性、结构性的产品供给调整，银行让渡的是流动性便利和期限确定性，而非显著提高利率水平。

专家建议资金合理分配于不同类别产品

尽管大额存单密集返场，上文的孔女士仍在纠结利率。

“我老公说他买银行股收益几倍于存款收益，他建议不如这点存款直接去买银行股。”孔女士说，之前存的利率都是年化3%以上，手头这30万元闲钱，即使不买银行股，存1.6%的3年期大额存单，总感觉利息太少。

杭州一家股份制银行私人银行部资深人士向记者表示，在当前低利率环境下，大家应摒弃“低风险高收益”的幻想，“我建议市民分散配置，将资金合理分配于存款、理财和权益资产等不同类别产品，避免过度集中于单一品种，其中存款类资产应视作家里的‘压舱石’，其他配置应该量力而行，不要赚超出自己能力范围的收益。”

“居民配置大额存单，关键是把产品特点与自身资金安排匹配好，而不是只看利率高低。”普益标准研究员董丹浓表示，大额存单安全性较高、收益相对确定，适合作为稳健资产配置的一部分，但应优先使用短期内确无明确用途的闲置资金，避免影响日常流动性。董丹浓建议投资者做好资金分层：日常备用金和短期资金放在流动性更好的工具中，长期闲置资金再适度配置大额存单，在安全性、收益性和流动性之间取得平衡。

潮新闻 记者 吴恩慧